上傳日期：2019年03月21日 作者：上海騰凱融資租賃有限公司（官網(wǎng)） 來源：admin

近年來，國內(nèi)汽車融資租賃由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的加入，一改往日不溫不火的狀態(tài)，從幕后走向臺前。

互聯(lián)網(wǎng)入局汽車融資租賃這兩年，國內(nèi)新車金融發(fā)展迅速。根據(jù)羅蘭貝格與建元資本聯(lián)合發(fā)布的《2018中國汽車金融報告》，中國汽車金融滲透率盡管仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家市場，但已經(jīng)從五年前的13%提升至目前接近40%的水平。

不過，在汽車金融的細(xì)分市場上，貸款仍是主流渠道，融資租賃則剛剛起步。繼傳統(tǒng)汽車融資租賃公司之后，大搜車、優(yōu)信、瓜子等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的加入，為汽車融資租賃注入了更多新鮮血液，也給行業(yè)帶來了前所未有的生機(jī)。

從歐美發(fā)達(dá)國家市場的經(jīng)驗(yàn)來看，融資租賃將在汽車金融領(lǐng)域占據(jù)重要地位，以美國市場為例，新車融資租賃滲透率高達(dá)30%，占據(jù)整體汽車金融市場超過三成的份額。根據(jù)羅蘭貝格的預(yù)測，隨著新一代年輕消費(fèi)群體觀念轉(zhuǎn)變、市場供給逐步豐富和有序，中國汽車金融市場將向歐美市場靠攏，預(yù)計2022年汽車金融滲透率將超過50%，金融租賃則達(dá)到10%。

長期而言，中國汽車融資租賃市場仍有很大的挖掘空間，但市場機(jī)會究竟在何處？企業(yè)又應(yīng)該如何布局？我們分析了兩年來互聯(lián)網(wǎng)入局汽車融租市場的發(fā)展情況，并以大搜車旗下汽車融租品牌彈個車為例，探討汽車融租背后的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)入局汽車融租

近年來，汽車金融業(yè)務(wù)漸火，不少專攻汽車融資租賃的公司在資本市場上“重出江湖”，傳統(tǒng)汽車融租公司獅橋租賃，以及近年來快速崛起的汽車融租新秀建元資本均宣布完成了新一輪戰(zhàn)略融資。

與此同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，不少互聯(lián)網(wǎng)公司也紛紛入局。2016年末，剛剛完成螞蟻金服領(lǐng)投C輪融資的大搜車，推出汽車融租品牌“彈個車”，在業(yè)內(nèi)引領(lǐng)了一股直租熱潮。隨后的兩年，易鑫、瓜子和花生好車也悉數(shù)上場，在讓更多消費(fèi)者能夠以極低成本用車的同時，汽車融資租賃行業(yè)也取得了進(jìn)一步發(fā)展。

與傳統(tǒng)汽車融租公司相比，互聯(lián)網(wǎng)汽車融租企業(yè)在線上流量資源上更具優(yōu)勢，通過大規(guī)模的品牌營銷和線上推廣，吸引C端消費(fèi)者，導(dǎo)流或帶看到線下渠道后，與終端共同推動直租或其他金融產(chǎn)品的銷售。

以彈個車為例，背靠阿里生態(tài)強(qiáng)大的線上資源，加之彈個車自身APP渠道，可以帶來充足的流量，使其可以觸達(dá)更多消費(fèi)者。據(jù)悉，彈個車發(fā)展迅速，2018年已經(jīng)達(dá)到單月全國銷量過萬的水平。一個直觀案例是，在阿里系平臺的各大促銷節(jié)點(diǎn)，彈個車也能“借勢”宣傳，提升銷量。2018年618促銷期間，彈個車成交量達(dá)1.34萬輛，同年雙11，彈個車成交量1.23萬輛。

而阿里巴巴作為大搜車的戰(zhàn)略投資方，賦能給彈個車的不僅僅是潛在客源。例如，大搜車的股東之一螞蟻金服，可以在金融科技、大數(shù)據(jù)和風(fēng)控體系上賦能彈個車，消費(fèi)者只要有支付寶賬戶，在手機(jī)上動動手指就可以完成過去的繁瑣審批，而螞蟻金服相對完善的征信體系也可以讓消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)秒批秒貸，使得“信用購車”成為現(xiàn)實(shí)。

從線上到線下

互聯(lián)網(wǎng)盡管有線上流量優(yōu)勢，但汽車作為高價值耐用消費(fèi)品，對實(shí)體消費(fèi)場景依然有著強(qiáng)烈需求。因此近年來，互聯(lián)網(wǎng)汽車融租企業(yè)也在線上導(dǎo)流的同時，廣泛布局線下市場，這有利于進(jìn)一步將渠道下沉至三四線城市，覆蓋更多人群。

2017年12月，彈個車啟動線下社區(qū)店計劃。2018年原定目標(biāo)開設(shè)3000家，但在不到半年時間里即已達(dá)成，截至2018年11月，彈個車社區(qū)店已經(jīng)在全國落地超過5500家，遍布31個省份、325個市以及2079個區(qū)縣。

與便利店“7-11”的特點(diǎn)類似，彈個車社區(qū)店主要覆蓋在消費(fèi)者兩公里生活圈，相比傳統(tǒng)渠道更為貼近用戶。而在經(jīng)營模式上，社區(qū)店也類似于“7-11”，它采取的不是自營方式，而是授權(quán)并賦能給合作車商開設(shè)，并通過SaaS系統(tǒng)，使線下渠道實(shí)現(xiàn)數(shù)字化管理，同時為這些線下渠道提供車源、金融產(chǎn)品、物流等，合作車商只需服務(wù)好客戶即可，經(jīng)營成本與風(fēng)險大大降低。

對于彈個車來說，社區(qū)店構(gòu)建了一個生動的線下汽車消費(fèi)服務(wù)場景，與線上購車流程構(gòu)成服務(wù)閉環(huán)。通過深入低線城市，進(jìn)行渠道下沉，社區(qū)店已經(jīng)成為彈個車獲客的重要渠道，目前彈個車線下流量占據(jù)總流量一半以上。而未來，這個覆蓋消費(fèi)者兩公里生活圈的端口，無疑還有很大的想象空間。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，低線城市是未來車市的“藍(lán)?！?，而從汽車融資租賃的特點(diǎn)來看，小鎮(zhèn)、農(nóng)村這些消費(fèi)市場也為融租業(yè)務(wù)的廣泛進(jìn)入提供了“沃土”。

彈個車從底層激活了低線城市的車市熱度。今年雙11，彈個車的購車用戶中有67.3%都來自三四五線城市。在此帶動下，包括廣汽、上汽、東風(fēng)日產(chǎn)等在內(nèi)的數(shù)十家汽車廠商，紛紛與彈個車展開深度合作。

擴(kuò)大生態(tài)圈

在業(yè)內(nèi)看來，彈個車的社區(qū)店模式是阿里巴巴“五新”理念在汽車金融領(lǐng)域的重要落子。

2016年10月，馬云在云棲大會上提出“五新”理論，即新零售、新制造、新金融、新技術(shù)、新資源。一個月之后，螞蟻金服宣布戰(zhàn)略投資大搜車，大搜車馬上便發(fā)布了首款汽車金融產(chǎn)品彈個車。

馬云提出的新零售，要義在于重構(gòu)“人、貨、場”。達(dá)到這一目標(biāo)，必然牽涉行業(yè)上下游各方，需要以“生態(tài)”的形式才能完成這一重任，這也正是彈個車的優(yōu)勢所在，也是大搜車的目標(biāo)所在。

這兩年來，大搜車積極構(gòu)建汽車流通產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。除了耕耘多年的SaaS系統(tǒng)之外，還通過并購和戰(zhàn)略投資，將車行168、車易拍、布雷克索、運(yùn)車管家、金蝶汽車等企業(yè)納入自己的產(chǎn)業(yè)協(xié)同生態(tài)中，從而構(gòu)建起車源、檢測、營銷、金融、物流、交付等服務(wù)的生態(tài)閉環(huán)。

正是在該生態(tài)中，彈個車一方面可以獲得數(shù)據(jù)、物流等方面的支持，另一方面也能夠自如地賦能廠商和合作伙伴。在社區(qū)店的運(yùn)營中，彈個車便是新生態(tài)的搭建者。在彈個車的車源、金融、物流賦能之下，原本封閉的線下門店，成為汽車新零售的終端服務(wù)店。

這也是彈個車平臺化戰(zhàn)略的一部分。2018年，彈個車平臺化戰(zhàn)略逐漸形成標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，搭建起了汽車融資租賃產(chǎn)業(yè)的完整體系，在這個平臺中，有基于大數(shù)據(jù)的快速征信審批，也有觸及廣大低線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)的社區(qū)店。

現(xiàn)在，大搜車及彈個車正在加大對行業(yè)的開放，并將自身的這套體系進(jìn)一步推向全行業(yè)。今年1月9日，大搜車與中遠(yuǎn)海運(yùn)租賃簽署《彈個車平臺化合作協(xié)議》，雙方將在汽車金融領(lǐng)域展開深度合作，共同探索汽車新零售場景下的創(chuàng)新服務(wù)。

這意味著，彈個車的平臺化戰(zhàn)略將邁入新的階段，將進(jìn)一步為汽車產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)同生態(tài)夯實(shí)金融端的體系建設(shè)，而大搜車的生態(tài)賦能優(yōu)勢也將更為充分地發(fā)揮作用，與行業(yè)各方一起，共同做大國內(nèi)汽車融資租賃市場的“蛋糕”。

前景可期，危機(jī)并存

從行業(yè)滲透率和總體交易規(guī)模來看，汽車融資租賃仍處于起步探索階段。盡管市場預(yù)期良好，未來前景可期，但處于發(fā)展初期的融資租賃也面臨著諸多難題，風(fēng)控就是其中之一。

在當(dāng)前的汽車融租市場，騙貸已經(jīng)成為威脅最大的風(fēng)險。由于汽車融租采取低首付的模式，因此騙貸分子具有一定的操作空間，騙貸活動一旦發(fā)生，公司將承擔(dān)與車輛成本相當(dāng)?shù)拇箢~損失。從這個角度而言，汽車融租在風(fēng)控方面還需進(jìn)一步優(yōu)化。

而另一方面，由于缺乏準(zhǔn)確的消費(fèi)者認(rèn)知，汽車融租這一新興事物也面臨著大量的消費(fèi)糾紛問題。涉及汽車融租平臺的消費(fèi)者糾紛常常見諸報端，這些糾紛涉及融資租賃合同、機(jī)動車交通事故、保險等，一方面汽車融租企業(yè)需要耗費(fèi)大量的人力，難以充分解決這些問題，另一方面這也影響了消費(fèi)者的體驗(yàn)，有礙于行業(yè)的發(fā)展。

對于汽車融資租賃行業(yè)消費(fèi)糾紛頻發(fā)的問題，廣東省融資租賃協(xié)會副會長于洪鋒表示：“消費(fèi)糾紛多，歸根結(jié)底是市場不成熟的表現(xiàn)。主要原因不外乎：作為企業(yè)方，融資租賃機(jī)構(gòu)對于自身權(quán)益，或多或少存在保護(hù)過度的情況；而消費(fèi)者，恰恰相反，由于專業(yè)知識不足，在簽署合同時，往往存在對自身權(quán)益保護(hù)不足的問題。

而真正的解決之道，也是需要隨著行業(yè)的成熟和市場教育的成熟，這些糾紛問題自然會逐漸減少。一方面，隨著市場的逐漸成熟，包括融資租賃機(jī)構(gòu)間的競爭，以及消費(fèi)者專業(yè)度的提升，這些問題會相應(yīng)的減少；另一方面，隨著我國法律體系的日益完善，更多的糾紛都能夠在法律框架內(nèi)得到妥善的解決?！?

如何真正減少消費(fèi)糾紛，平衡企業(yè)風(fēng)險與用戶體驗(yàn)了，是目前中國汽車融資租賃行業(yè)需要共同思考的問題，同時也對企業(yè)的實(shí)力和專業(yè)度提出了非常高的要求。

汽車融資租賃并不好做，盡管市場前景整體看好，但對于人員、資金、基礎(chǔ)設(shè)施都有著極高的要求。展望未來，或許只有真正有實(shí)力，能夠利用科技手段，在獲客、渠道、風(fēng)控、運(yùn)營等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)融合提升的機(jī)構(gòu)，才能在競爭中更具優(yōu)勢。