上傳日期：2018年11月16日 作者：admin 來源：金融時(shí)報(bào)

????2018年以來，在利好政策的持續(xù)推動下，我國新能源汽車強(qiáng)勢崛起，二手車市場進(jìn)入平穩(wěn)增長期。

政策給市場帶來的積極影響也直接反映在了汽車產(chǎn)銷與交易數(shù)據(jù)上。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會近日公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年1至6月，全國新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成41.3萬輛與41.2萬輛，同比分別增長94.9%和111.5%。

在二手車交易方面，根據(jù)中國汽車流通協(xié)會的統(tǒng)計(jì)，今年上半年，全國二手車?yán)鄯e交易660.24萬輛，同比增長13.11%；累計(jì)交易規(guī)模達(dá)4123.17億元，同比增長5.83%。

??? 新能源汽車

成汽車金融新發(fā)力點(diǎn)

在新能源汽車與二手車的快速發(fā)展趨勢下，傳統(tǒng)的汽車市場發(fā)生了明顯變化，為汽車金融市場的發(fā)展也帶來了新機(jī)遇。

2018年1月1日起，《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》正式落地，自用傳統(tǒng)動力汽車貸款最高發(fā)放比例定為80%，自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例提升至85%，二手車貸款最高發(fā)放比例提升至70%。目前，國內(nèi)的汽車金融服務(wù)仍主要以經(jīng)銷商批發(fā)信貸、個人消費(fèi)信貸為主，盡管新能源汽車金融市場尚未真正形成，但利好政策的推動，讓不少業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)將新能源汽車視為是汽車金融發(fā)展的新發(fā)力點(diǎn)。

不過，目前新能源汽車的殘值不能準(zhǔn)確判定，無法相應(yīng)地設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化的配套金融產(chǎn)品是其一大掣肘因素，未來還需要至少兩年到三年的時(shí)間來完善與發(fā)展。隨著車輛殘值判定、電池標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等諸多問題得到進(jìn)一步解決，新能源汽車的汽車金融服務(wù)預(yù)計(jì)將在需要資金支持的蓄電電池養(yǎng)護(hù)、汽車零部件更換等環(huán)節(jié)有更為長遠(yuǎn)的發(fā)展。

汽車金融涵蓋了對經(jīng)銷商或消費(fèi)者的建設(shè)與設(shè)備貸款、庫存融資、抵押融資、消費(fèi)信貸、融資租賃、汽車保險(xiǎn)等。作為汽車金融鏈條中的一環(huán)，新能源汽車在汽車保險(xiǎn)層面將有新的突破。中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會副秘書長郭紅在接受媒體采訪時(shí)表示，針對新能源電動汽車的專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品有望在年內(nèi)出臺。據(jù)悉，產(chǎn)品將對新能源純電動汽車區(qū)別于傳統(tǒng)燃油車的整體結(jié)構(gòu)、動力系統(tǒng)、零部件及維修技術(shù)等部分，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)制定有針對性的保險(xiǎn)責(zé)任條款。

二手車金融

服務(wù)潛力待挖

二手車市場交易規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，為二手車相關(guān)汽車金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展開辟了廣闊的市場空間。據(jù)《二手汽車行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》分析，預(yù)計(jì)未來5年，二手車市場的年均復(fù)合增長率約為17.12%，至2022年，中國二手車交易量將達(dá)到2836萬輛。

盡管二手車金融起步較晚，但因互聯(lián)網(wǎng)的助推和電商平臺的參與，加之國人汽車消費(fèi)理念的變化，二手車被更多人所接受，近兩年其火熱程度有趕超新車金融之勢。

從市場滲透率來看，據(jù)數(shù)據(jù)公司益博睿(Experian)的統(tǒng)計(jì)，美國的二手車金融滲透率達(dá)到了53.3%，而中國的二手車金融滲透率目前仍不足10%。較歐美成熟市場，國內(nèi)的二手車金融市場在諸如車輛抵押貸款、分期貸款、庫存融資、消費(fèi)信貸、汽車直租等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，還有很大的潛力尚待挖掘。

如今，二手車金融是二手車交易中最具利潤空間的一環(huán)，已被業(yè)內(nèi)普遍視為是汽車金融后市場中新的盈利增長點(diǎn)。易鑫集團(tuán)COO高志在“二手車金融與電商論壇”上表示，二手車行業(yè)整體運(yùn)營成本不斷提升，二手車行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化，傳統(tǒng)收銷差價(jià)越來越低，金融相關(guān)利潤將越來越高。

不過，不同于新車金融，目前二手車金融市場參與機(jī)構(gòu)良莠不齊，在產(chǎn)品、服務(wù)等方面尚未形成正規(guī)、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。另外，介入二手商用車領(lǐng)域的正規(guī)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也寥寥無幾，處于發(fā)展初期且高度碎片化的二手車市場，想要形成專業(yè)化、規(guī)模化的發(fā)展格局仍有很長的路要走。

產(chǎn)業(yè)波動下

需強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

以金融服務(wù)促進(jìn)汽車的交易與流通，以技術(shù)手段來提升服務(wù)體驗(yàn)，已成為汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的普遍做法。

然而，近一段時(shí)期，汽車各細(xì)分市場受外部產(chǎn)業(yè)周期波動影響明顯，對汽車金融機(jī)構(gòu)的資金管理、風(fēng)險(xiǎn)把控、業(yè)務(wù)布局均產(chǎn)生了較大影響。縱然當(dāng)前政策鼓勵汽車金融業(yè)務(wù)發(fā)展，但行業(yè)融資成本相對較高，資金渠道集中等問題也依然存在。

中國汽車流通協(xié)會副秘書長郎學(xué)紅近日在“中國汽車流通行業(yè)月度形勢分析會”上表示，從整個汽車產(chǎn)業(yè)周期發(fā)展來看，產(chǎn)業(yè)面臨著下調(diào)壓力，可能會持續(xù)兩三年，甚至更長的時(shí)間。這與復(fù)雜的外部環(huán)境、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等各種因素疊加在一起，將對汽車銷售產(chǎn)生較大影響，全年負(fù)增長可能性非常高。今年上半年，經(jīng)銷商對于保證流動資金健康的認(rèn)識度比較強(qiáng)，也加劇了經(jīng)銷商清庫存的行為。但下半年，經(jīng)銷商仍須謹(jǐn)慎投資、嚴(yán)控庫存，保證充足的現(xiàn)金流。

基于此，汽車金融公司在提供信貸服務(wù)時(shí)，應(yīng)對產(chǎn)業(yè)中上游的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分把控。另外，對于行業(yè)頻發(fā)的客戶欺詐、車輛估值不準(zhǔn)、拖延還款等風(fēng)險(xiǎn)問題也須加以重視。

第三方數(shù)據(jù)服務(wù)平臺MobData發(fā)布的《2018年中國汽車金融市場研究報(bào)告》認(rèn)為，汽車金融與科技、資產(chǎn)證券化的結(jié)合以及與金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作是未來發(fā)展的三大趨勢。隨著大數(shù)據(jù)等技術(shù)的應(yīng)用，金融科技已滲透到汽車金融行業(yè)，應(yīng)利用金融科技手段優(yōu)化產(chǎn)品定價(jià)、簡化業(yè)務(wù)流程、識別優(yōu)質(zhì)客戶、提高風(fēng)控能力。

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